10 Optionen Strategien To Know. Too oft, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren Rückkehr Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man profitieren Von der Flexibilität und der vollen Macht der Optionen als Handelsfahrzeug In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und dich in die richtige Richtung zu stellen. Bisher springen die Händler in das Optionsspiel Mit wenig oder gar kein Verständnis dafür, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann Verstand, wir haben diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und dich in die richtige Richtung zu verweisen.1 Abgedeckte Call. Aside aus dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einem grundlegenden abgedeckten Call oder Buy - Strategie schreiben In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben oder verkaufen. Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position oft nutzen Haben eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten und werden durch den Erhalt der Call Prämie zusätzliche Gewinne erwirtschaften oder vor einem potenziellen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswertes schützen. Für mehr Einblicke lesen Sie Covered Call Strategies für A Falling Market.2 Verheiratete Put. In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft oder derzeit besitzt ein bestimmter Vermögenswert wie Aktien, kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine gleichwertige Anzahl von Aktien Anleger werden diese Strategie verwenden, wenn sie bullish auf dem Vermögenswert sind S Preis und wollen sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste zu schützen Diese Strategie im Wesentlichen funktioniert wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn der Vermögenswert s Preis drängen drastisch Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratet Puts A Schutzbeziehung.3 Bull Call Spread. In einem Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen zu einem höheren Ausübungspreis Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablauf Monat und zugrunde liegenden Asset Diese Art von vertikalen Spread Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes Um mehr zu lernen, lesen Vertical Bull und Bear Credit Spreads.4 Bär Put Spread. The Bär setzen Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Ausbreitung wie Die Stieraufruf-Spread In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis kaufen und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode ist Verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads A Roaring Alternative zum Short Selling.5 Schutzkragen. Eine Schutzkragenstrategie wird durchgeführt Durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the-money-Call-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien Diese Strategie wird oft von Investoren nach einer langen Position in einem verwendet Aktie hat erhebliche Gewinne erlebt Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Anteile zu verkaufen. Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Don t Vergessen Sie Ihren Schutzkragen und wie ein Schutzkragen Works.6 Lange Straddle. A lange Straddle Optionen Strategie ist Wenn ein Investor sowohl eine Call - als auch eine Put-Option mit dem gleichen Basispreis kauft, zugrunde liegendes Vermögen und Ablaufdatum gleichzeitig Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung Der Umzug wird diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten für beide Optionen Verträge begrenzt ist Für mehr, lesen Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz zu Markt Neutral.7 Long Strangle. In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, Der Anleger kauft einen Anruf und stellt die Option mit der gleichen Fälligkeit und dem zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen ein. Der Put-Streik-Kurs wird typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option liegen, und beide Optionen werden aus dem Geld sein Ein Investor, der verwendet Diese Strategie glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug einnimmt. Verluste sind auf die Kosten beider Optionen beschränkt, die in der Regel weniger teuer sind als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld erworben werden Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.8 Butterfly Spread. All die Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich In einem Butterfly-Spread-Optionen-Strategie, wird ein Investor kombinieren sowohl eine Stier-Spread-Strategie Und eine Bären-Spread-Strategie, und verwenden Sie drei verschiedene Streik-Preise Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call-Put-Option auf den niedrigsten höchsten Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call-Put-Optionen zu einem höheren niedrigeren Ausübungspreis, und dann eine letzte Call-Put-Option auf einen noch höheren niedrigeren Ausübungspreis Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.9 Iron Condor. An noch mehr interessante Strategie ist die i ron condor In dieser Strategie, der Investor gleichzeitig hält eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit zum Lernen braucht und üben zu meistern Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen, um mit dem eisernen Kondor zu fliegen Sie können sich mit dem Investopedia Simulator risikofrei ausschalten.10 Iron Butterfly. Die endgültige Optionsstrategie, die wir hier vorstellen werden, ist der eiserne Schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines Erklappens kombinieren Zu einem Schmetterling verbreiten diese Strategie unterscheidet sich, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu einem oder anderen Gewinn und Verlust sind beide innerhalb eines bestimmten Bereichs begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der Optionen verwendet Anleger werden oft Out-of - Die Geld-Optionen in der Bemühung, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos Um diese Strategie mehr zu verstehen, lesen Sie, was ist eine Eisen-Butterfly-Option-Strategie. Related Artikel. Der Zinssatz, bei dem ein Depot-Institution leiht Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depot-Institution gepflegt .1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen Jeder Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US-Büro der Arbeit. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Ein Erstgebot auf einem Bankrott Unternehmen s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Wie verwenden die Dividend Capture-Strategie. Die Dividenden-Capture-Strategie basiert auf einer Investitionstechnik, die auf die schnelle Erfassung der Dividende von einem Unternehmen, ohne zu beabsichtigen zu konzentrieren konzentriert Die Investition über einen langen Zeitraum. Die Dividenden-Timeline unten illustriert die vier Termine Investoren müssen verstehen und überwachen, um effektiv umzusetzen die Dividenden-Capture-Strategie Verständnis der Daten der Dividendenausschüttung Prozess kann schwierig sein Wir klären die Verwirrung Um mehr zu erfahren , Lesen Dissektionserklärungen, Ex-Dividenden und Rekordtermine. Figur 1 Dividenden-Timeline. Deklaration Datum Vorstand kündigt Dividendenausschüttung an. Ex-Datum oder Ex-Dividenden-Datum Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln. Date of Record Current Aktionäre als on Rekord wird Dividenden erhalten. Pay Datum Unternehmen stellt Dividendenausschüttungen dar. Dividend Capture Überblick Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividendeneinkommen Strategien, die auf dem Festhalten von stabilen Dividenden zahlen Aktien, um einen stetigen Einkommensstrom zu generieren, Dividenden-Captures werden in der Regel mit einem kurzfristigen Zeithorizont ausgeführt Wo die zugrunde liegenden Aktien manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden können. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Erwerb von Aktienbeständen vor dem Ex-Date, gefolgt von einem späteren Aktienverkauf. Vor dem Ex-Datum spiegelt der Aktienkurs die erwartete Dividende wider Zahlung Da die Anleger, die die Aktien am Ex-Termin kaufen, die Dividende nicht mehr erhalten, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Preis des Dividendenbetrags fallen. In der Praxis geschieht dies nicht immer. Je nach Kursbewegung werden die Aktien dann sofort verkauft Ex-date oder wenn der Preis zurück zu seinem ursprünglichen Wert zurückspringt. Einer der primären Vorteile der Dividendenerfassung Ansatz für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen, die Dividenden auf einer täglichen Basis zu zahlen. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie gerollt werden Regelmäßig in neue Positionen einfließen und die Dividende auf jeder Bühne auf dem Weg mit einer erheblichen anfänglichen Investition investieren Investoren können kleine und große Erträge nutzen, da die Erträge aus der erfolgreichen Umsetzung häufig zusammengesetzt werden. Having said that, ist es oft am besten, sich auf die Mitte zu konzentrieren - Anderung.3 große Cap-Unternehmen, um die Risiken zu minimieren kleinere Unternehmen, während immer noch eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren Eine weitere wichtige Attraktion ist der Mangel an fundamentalen Analyse erforderlich, um die relativ einfache Strategie. Dividend Capture Beispiele Ein hypothetischer Anteil könnte bei 20 handeln Vor dem Ex-Date und den Aktionären Anspruch auf eine anstehende vierteljährliche Dividende von 0 25 Am Ex-Termin soll der Kurs der Aktie auf 19 75 sinken, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben keinen Anspruch auf Dividendenausschüttung Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, hält es für einen Tag und verkaufe ihn am Ex-Date für 19 75 und erhält immer noch Zahlung am Zahlungsdatum Das Potenzial, schnelle Zugangsrenditen zu generieren, ergibt sich aus dem Phänomen, bei dem die Aktie fehlschlägt Um auf 19 75 zu fallen, wie die Theorie vorschlagen würde, und selbst wenn der vorhergesagte Fall tatsächlich eintritt, werden die Aktien ihren Wert kurz danach wieder aufgeholt. Am 27. April 2011 waren die Aktien der Coca Cola NYSE KO mit 66 52 am folgenden Tag im April 28, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66 93. Obwohl die Theorie vorschlage, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende ausmachen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine bedeutende Rolle Preiswirkung der Aktie Sechs Wochen später, am Freitag, den 10. Juni, war Coca Cola bei 64 94 gehandelt - das wäre der Tag, an dem der Dividendenerwerbsinvestor die KO-Aktien erwerben würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende deklariert Der Aktienkurs stieg auf 65 12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der sich nicht nur für die Dividenden qualifizieren würde, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario in den Aktienmärkten nicht konsistent, liegt aber im Grunde Die allgemeine Prämisse der Strategie Entdecken Sie Argumente für und gegen die Gesellschaft Dividendenpolitik und erfahren Sie, wie Unternehmen bestimmen, wie viel zu zahlen Auschecken Wie und warum Unternehmen zahlen Dividenden. Dividend Capture Shortfalls Qualifizierte Dividenden werden entweder bei 0 oder 15 je nach Steuer besteuert Status des Anlegers Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie gesammelt wurden, erfüllen nicht die notwendigen Holdingbedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher mit dem gewöhnlichen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert. Entsprechend der IRS, um für die 0 15 Steuersatz müssen Sie die Aktie für mehr als 60 Tage während der 121-tägigen Periode, die 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt steuern Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung der potenziellen Netto-Nutzen der Dividenden-Capture-Strategie Allerdings ist es Ist wichtig zu beachten, dass ein Investor die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Erfassungsstrategie in einem IRA-Handelskonto durchgeführt wird. Finden Sie heraus, wie die im Jahr 2003 erlassene Gesetzgebung sowohl Investoren als auch Kapitalgesellschaften zugute kommt, und wann es geplant ist, abzutreten Investoren müssen wissen. Transaktionskosten senken weiter die Summe der realisierten Renditen Im Gegensatz zum oben erwähnten Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Termin, aber nicht durch den vollen Betrag der Dividende fallen - wenn die deklarierte Dividende 50 Cent beträgt, Der Aktienkurs könnte sich um 40 Cent zurückziehen. Ohne Steuern aus der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere auf 25 Arten angewiesen sind, muss eine beträchtliche Anzahl von Aktien nur zur Deckung von Vermittlungsgebühren erworben werden Kapitalisieren auf das volle Potenzial der Strategie, die große Positionen erforderlich sind. In der obigen Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie in der Regel klein, während mögliche Verluste erheblich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer ein Tropfen auftritt Im Aktienkurs am Ex-Termin, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger dazu zwingen, die Position für einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten, systematische und firmenspezifische Risiken in die Strategie einzuführen. Unerwünschte Marktbewegungen können daraus etwaige potenzielle Gewinne eliminieren Dividendenerfassungsansatz Diese Risiken sind mit allen Handelsinvestitionsstrategien vorhanden. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen ausgerichtet sein. Die Bottom Line Dividend Capture-Strategien bieten einen alternativen Investmentansatz für Einkommensanbieter an Investoren Der effizienten Markthypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht wirksam ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse im Hinblick auf das Deklarationsdatum um den Betrag der Dividende steigen werden, da Marktvolatilitätssteuern und Transaktionskosten die Möglichkeit haben, risikofrei zu finden Gewinne Auf der anderen Seite wird diese Technik oft effektiv von Top-Performance-Portfoliomanagern als Mittel zur Realisierung von schnellen Gewinnen genutzt. Der ultimative Test des Erfolges oder Misserfolgs dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird oder nicht. Für verwandte Lesung siehe Digging In das Dividend Discount-Modell. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld an der Federal Reserve an eine andere Depotbank geleistet hat.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden Der US-Kongress verabschiedete 1933 als Bankgesetz, das Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nichts Lohnsumme bezieht sich auf irgendeinen Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für Die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Inside The Riskless Trading Scheme, die verloren haben können Ein BofA Trader 20 Millionen Am Freitag. Interestingly, der Handel, dass BofA anscheinend verloren so viel Geld am Freitag ist eigentlich entworfen, um die Vorteile der einzelnen Investoren nicht große Marktmacher So, der Plan scheint zu hinterlassen haben. Die Strategie ist alles über die Erfassung der Dividendenausschüttung aus einer Aktie, während sie kein direktives Risiko im Handel einnehmen Die Art und Weise, wie die Market Maker dies tun, ist durch die Eröffnung großer gleichzeitiger langer und kurzer Positionen miteinander über Call-Optionen, verzerren den Markt in den Prozess. Jedoch die Profitabilität des Handels letztlich Schlägt auf kleinere, einzelne Investoren zu vergessen, ihre Optionen zur richtigen Zeit ausüben Das ist, was die großen Marktmacher zählen. Below ist ein Durchgang, wie der Handel ausgeführt wird Hier ist die setup. Jetzt werfen Sie einen Blick Bei dem, was passiert, wenn die beiden Market Maker, die eine Dividenden-Trade-Options-Strategie einsetzen, ihre Trades miteinander verknüpfen. Essentiell, Trader A öffnet eine lange Call-Position mit Trader B, was bedeutet, dass Trader B kurz ist, dass Call Zur gleichen Zeit, Trader B öffnet ein Lange Rufposition mit dem Trader A im exakt gleichen Bestand und der exakt gleichen Größe. Wegen der Art und Weise, wie die Optionen am OCC gelöscht werden, stehen die beiden Trades nicht gegeneinander, und die beiden Trader finden sich mit identischen Positionen. Die wichtigste Sache, um in der Grafik oben zu bemerken ist die Größe der Trades Bevor die Trades von den Market Maker platziert wurden, war die gesamte offene Zinsen oder die Menge der offenen Call Option Verträge in diesem bestimmten Bestand 10.000.Jetzt, wenn Sie die beiden hinzufügen Trades von den Market Maker insgesamt 500.000 Anrufe ein Stück an die Open-Interest-Pool, die neue offene Zinsen auf die Aktie ist jetzt 1.010.000 oder 101 mal größer als zuvor. Das ist die massive Verzerrung, die auf dem Optionsmarkt erstellt wird, um den Handel auszuführen, was Folgt, wie es die großen Marktmacher Geld macht. Damit die Market Maker die Dividendenausschüttung vom Besitzen der Aktie erfassen, zählen sie auf einzelne Investoren aus dem ursprünglichen Open-Interest-Pool, um ihre Optionen zu nutzen. Dieses Szenario geht davon aus 10 Prozent der kleinen Jungs vergessen, ihre Anrufe ausüben In diesem Fall 90 Prozent der Inhaber der ursprünglichen Short-Positionen vor den Market Maker platziert ihre großen Trades ist auf dem Haken zu zahlen Dividenden an die halten Lager. Meanwhile, nach dem Training Ihre Call-Optionen, die Market Maker übernehmen die tatsächlichen Aktien der Aktien, die den Optionskontrakten zugrunde liegen, während sie immer noch an ihren Short-Positionen halten. Jetzt besitzen sie die Aktien und warten auf die Dividendenzahlung, die sie als Inhaber der Aktie erhalten Der nächste Teil ist, wo die Aktion geschieht Die Leute, die die Short Call Positionen in der Aktie halten, müssen nun die Dividende an diejenigen halten, die die tatsächlichen Aktien der Aktie halten. Erinnern Sie sich an dieser Stelle die Market Maker halten eine gleiche Position in tatsächlichen Aktien der Aktien Die sie erhalten die Dividendenzahlungen und Short-Call-Optionen auf die gleiche Aktie, dh sie müssen die Dividende an die Inhaber der Aktien zu zahlen. Der Trick ist, dass weil nicht jeder wie der durchschnittliche einzelne Investor die Ausübung der Call-Optionen und damit die Übernahme Auf der Aktie, was bedeutet, dass sie die Dividendenzahlung verpassen. Zudem werden nur 99 9 Prozent der Short-Call-Positionen benötigt, um die Dividende auszuschütten, was bedeutet, dass die Market Maker einen Gewinn von Dividendenzahlungen auf 100 Prozent des Aktienbestandes ausmachen Sie halten jetzt und zahlen nur Dividenden auf 99 9 Prozent ihrer kurzen Anrufpositionen.100 Prozent weniger 99 9 Prozent können nicht wie viel von einer Ausbreitung für die großen Händler zu erfassen, aber weil sie künstlich aufgeblasen die Größe von Die offene Zins-Pool zu einem so großen Teil in den ersten Schritt, können sie einen schönen Teil der Veränderung auf den Handel. Hier ist, was die Marktmacher zu gewinnen, sobald der Handel abgeschlossen ist. Needless zu sagen, die ISE ist nicht begeistert Über diese Handelsstrategie und hat es effektiv machte es unrentabel in seinem eigenen Austausch durch die Erhebung von Gebühren an die Market Maker Im Gegensatz dazu einige andere Börsen, wo die Strategie angewendet wird, haben Caps Caps, die diese Trades zu profitieren, halten die großen Kunden glücklich ist ein gutes Geschäft Für den Austausch. Wenn es noch unklar ist, hier ist ISE's Erklärung, wie der einzelne Investor wird durch diese Handelsstrategie verschraubt werden. Die Marktteilnehmer, die ursprünglich gehalten wurden kurze Anrufe Positionen sind benachteiligt, weil sie eine viel niedrigere Chance haben, kurz zu bleiben, wenn Die Dividendenhandelsstrategie auftritt Oftmals sind diese Marktteilnehmer einfach Einzelhandels - oder institutionelle Anleger, die eine Kauf-Schreib-Position hielten und die Dividendenzahlung selbst beantragt haben. Ein einzelner Anleger A ist lang 1.000 Aktien der Aktie XYZ und kurz 10 in-the-money 40 Anrufe auf Lager XYZ In der ursprünglichen offenen Zins-Pool von 10.000 Verträgen hätte der Einzelanleger A eine 10 Chance gehabt, nicht zuzuordnen und die Dividendenzahlung für seine Long-Aktienpositionen zu sammeln, wenn nicht verbundene Anleger es versäumten, 1.000 Anrufe zu tätigen 1.000 nicht zugewiesene Call-Optionen aus Von einem insgesamt offenen Zins-Pool von 10.000 Kontrakten. Weil die Market Maker A und B in der Dividenden-Handelsstrategie engagiert haben, wurde der Open-Interest-Pool von 1.000.000 Kontrakten aufgeblasen. Jetzt hat Individual Investor A nur eine Chance von 0 1, nicht zuzuordnen Dass es sehr wahrscheinlich ist, dass er auf alle seine Short-Positionen vergeben wird, wird sein langes Lager liefern müssen und wird nicht in der Lage sein, die Dividendenzahlung zu sammeln. Stattdessen erhalten die Market Maker A und B die Dividendenzahlung, die der Einzelanleger hat A hätte sich gesammelt. Was ist am Freitag schief gegangen, dann ist es noch unklar Was ist bekannt ist, dass ein großer Teil der langen Call-Optionen auf SPY die ETF, die in diesem bestimmten Handel gegangen ist, ging ausgelassen, so dass es wie jemand irgendwo entlang der Line vergessen, um sicherzustellen, dass sie durch den oben beschriebenen Prozess verfolgt. Inside The Riskless Trading Scheme, die vielleicht einen BofA Trader 20 Millionen am Freitag verloren haben.
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