Trend-nach Handelsstrategien in Rohstoff-Futures Eine erneute Prüfung. Dieses Papier untersucht die Performance von Trend-Follow-Trading-Strategien in Rohstoff-Futures-Märkte mit einem monatlichen Datensatz über 48 Jahre und 28 Märkte Wir finden, dass alle Parametrisierungen der Dual-Gleit-Durchschnitt Crossover und Kanalstrategien, die wir realisieren, ergeben die positiven Mittelüberschreitungsrenditen abzüglich der Transaktionskosten in mindestens 22 der 28 Märkte. Wenn wir unsere Ergebnisse über die Märkte hinweg bündeln, zeigen wir, dass alle Handelsregeln in den meisten Teilperioden sehr stark positive Renditen erzielen Daten Diese Ergebnisse sind robust in Bezug auf die Menge der Rohstoffe, die die Handelsregeln mit, Verteilungsannahmen, Data-Mining-Anpassungen und Transaktionskosten umgesetzt werden, und helfen, divergierende Beweise in der vorhandenen Literatur über die Leistung von Impuls und reinen Trend - Folgende Strategien, die sonst schwer zu erklären sind. 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RePEc Arbeitspapier Serie gewidmet, um den Arbeitsmarkt. Fantasy League. Pretend Sie sind an der Spitze einer Wirtschaftsabteilung. Se Rvices aus der StL Fed. Data, Forschung, apps mehr aus der St. Louis Fed. Trend-nach Handelsstrategien in Rohstoff-Futures Eine Re-Prüfung. Andrew C Szakmary a. Subhash C Sharma ca Department of Finance, Robins School of Business, Universität Von Richmond, Richmond, VA 23173, USA. b Abteilung für Wirtschaft und Finanzen, School of Business, Alabama AM University, Normal, AL 35762, USA. c Department of Economics, Southern Illinois University in Carbondale, Carbondale, IL 62901, USA. Erhalten am 20. Februar 2008, Akzeptiert am 7. August 2009, online verfügbar 11. August 2009.Dieses Papier untersucht die Performance von Trendfolgen Handelsstrategien in Rohstoff-Futures-Märkten mit einem monatlichen Datensatz über 48 Jahre und 28 Märkte. Wir finden, dass alle Parametrisierungen der Dual-Moving Durchschnittliche Crossover - und Channel-Strategien, die wir realisieren, ergeben positive Mittelüberschreitungsrenditen abzüglich Transaktionskosten in mindestens 22 der 28 Märkte. Wenn wir unsere Ergebnisse über die Märkte bündeln, zeigen wir, dass alle Handelsregeln verdienen sehr signifikante positive Renditen, die über die meisten Teilperioden der Daten herrschen. Diese Ergebnisse sind robust in Bezug auf die Menge der Rohstoffe, die die Handelsregeln implementiert werden, Verteilungsannahmen, Data-Mining-Anpassungen und Transaktionskosten und helfen, divergent zu lösen Beweise in der vorhandenen Literatur über die Leistung von Impuls und reinen Trend-Follow-Strategien, die sonst schwer zu erklären ist. JEL Klassifizierung. Trend-Following. Trading Regeln Modity Futures. Trend-nach Handelsstrategien in Rohstoff-Futures Eine erneute Prüfung. Zitate Zitate 53..Referenzen Referenzen 39.Technische Analyse ist die Prognose von Preisbewegungen durch die Analyse vergangener Marktdaten 16 Es werden spezifische Handelsregeln mit Indikatoren wie z. B. gleitende Mittelwerte festgelegt, um Verhaltensmuster in Zeitreihendaten 11, 12, 17, 18, 19 zu entschlüsseln , 20, 21, 22, 23 Das Ziel ist es, die Gewinne zu maximieren und gleichzeitig das Risiko von Verlusten zu minimieren 19, 20. Zeigen Abstrakt Ausblenden ABSTRAKT Das Ziel dieser Forschung ist es, die Trends in den Wechselkursmärkten der ASEAN-5 Länder Indonesien IDR, Malaysia MYR, die Philippinen PHP, Singapur SGD und Thailand THB durch die Anwendung von dynamischen bewegten durchschnittlichen Handelssysteme zu untersuchen Diese Forschung bietet Beweise für die Nützlichkeit des zeitvariablen Volatilitäts-technischen Analysenindikators, Adjustable Moving Average AMA bei der Entschlüsselung der Trends in diesen ASEAN-5 Wechselkursmärkten. Dieser zeitvariable Volatilitätsfaktor, der in diesem Papier als das Wirksamkeitsverhältnis bezeichnet wird, ist Eingebettet in AMA Das Wirksamkeitsverhältnis passt die AMA den vorherrschenden Marktbedingungen an, indem sie Whipsawsverluste vermeidet, die zum Teil auf falsche Handelssignale zurückzuführen sind, die in der Regel auftreten, wenn es keine allgemeine Richtung auf dem Markt im Bereich Handel gibt und frühzeitig eintritt Neue Trends im Trendhandel Die Wirksamkeit von AMA wird mit anderen populären gleitenden Durchschnittsregeln bewertet. Basierend auf dem Januar 2005 bis Dece Mber 2014 dataset, unsere Ergebnisse zeigen, dass die bewegten Durchschnitte und AMA der passiven Buy-and-Hold-Strategie überlegen sind. Insbesondere übertrifft AMA die anderen Modelle für den US-Dollar gegen PHP USD PHP und USD THB Währungspaare. Die Ergebnisse zeigen, dass unterschiedliche Längenbewegungsdurchschnitte verhalten sich in verschiedenen Perioden für die fünf Währungen besser. Dies steht im Einklang mit unserer Hypothese, dass ein dynamisch einstellbarer technischer Indikator erforderlich ist, um für unterschiedliche Perioden in verschiedenen Märkten gerecht zu werden. Full-Text Artikel Aug 2016.Jacinta Chan Phooi M ng Rozaimah Zainudin. Darüber hinaus zeigt die traditionelle Weisheit die Ölpreise als außerordentlich informativ in Bezug auf künftige wirtschaftliche Aktivitäten und Volatilitäten Darüber hinaus sind Ölförderung, Ölvorräte und reale Aktivitäten auch wertvolle Informationen über Ölpreise und Volatilitäten wie zB Hong und Yogo, 2012 Szakmary et al 2010 Ölschocks, basierend auf den hier erwähnten Indikatoren, können die Informationen der Ölmärkte zusammenfassen und Kann die Ölvolatilitäten besser erfassen. Zeigen Sie abstrakt Ausblenden ABSTRAKT Dieses Papier untersucht die Rolle der Spekulation und der ökonomischen Grundlagen auf dem Ölmarkt mit einem zweikomponentigen GARCH-MIDAS-Modell Speziell markieren die Autoren die verschiedenen Rollen, die durch die wechselnden Ölschocks in Bezug auf die kurzfristigen und Langfristige Komponenten zur Ölmarktvolatilität Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass ein globaler Nachfrageschock der einzige Faktor ist, der nicht nur positiv ist, sondern auch die langfristige Ölvolatilität in der Gesamtprobe deutlich zu erhöhen. Dies steht im Einklang mit einem klassischen Wirt Der Forschung, die befürwortet, dass die globale Nachfrage den Ölmarkt dominiert. Seit 2004 sind die Auswirkungen anderer Ölschocks jedoch erheblich geschwächt oder sogar umgekehrt. Zum Beispiel hat der spekulative Nachfrageschock dazu beigetragen, die langfristige Ölvolatilität während des Zeitraums nach 2004 zu stabilisieren Die Ergebnisse deuten auch auf die Existenz asymmetrischer Auswirkungen auf die kurzfristige Ölvolatilität hin, insbesondere für Stöße aus der Ölversorgung, ölspezifisch C Nachfrage und Öl spekulative Nachfrage. Artikel Jul 2016.Libo Yin Yimin Zhou. Out der 35 Rohstoff-Futures-Kontrakte, die gleitende durchschnittliche Timing-Strategie liefert höhere durchschnittliche Renditen Sharpe Ratios in 23 27 Verträge, aber niedrigere durchschnittliche Renditen Sharpe Ratios in den anderen 12 8 Verträge Die Ergebnisse stimmen weitgehend mit der bisherigen Literatur über die technische Analyse in Rohstoff-Futures überein, siehe zB Szakmary et al 2010 In einigen Verträgen ist die Leistungsverbesserung ziemlich groß, aber bei anderen Verträgen ist auch die Leistungsverschlechterung eher groß. Zeigen Sie abstrakt Ausblenden ABSTRAKT Wir geben an, dass eine einfache gleitende durchschnittliche Timing-Strategie, wenn sie auf Portfolios von Rohstoff-Futures angewendet wird, überlegene Leistung für die Buy-and-Hold-Strategie erzeugen kann. Die Outperformance ist sehr robust Es kann die Transaktionskosten in den Futures überleben Märkte, ist nicht in einem bestimmten Teilzeitraum konzentriert und ist robust gegenüber kurzfristigen Einschränkungen, alternativen Spezifikationen der gleitenden durchschnittlichen Verzögerungslänge, alternativen Aufbau der kontinuierlichen Zeitreihen von Futures-Preisen und Auswirkungen aus dem Data Mining Die Outperformance der Timing-Strategie wird nicht durch die Backwardation und Contango getrieben Es ist stärker während der Rezession und kann nicht durch makroökonomische Variablen erklärt werden Schließlich bestätigen wir, dass die Outperformance der gleitenden durchschnittlichen Timing-Strategie in der Rohstoff-Futures aus dem erfolgreichen Markt Timing kommt. Full-Text Artikel Jun 2016.Yufeng Han Ting Hu Jian Yang.
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